Açık artırma teorisi mekanizmalarının analizidir açık artırma araçlarını kullanarak ekonomi ve oyun teorisi . Böylece inceler stratejileri farklı ekonomik ajanların (seller, istekliler, ihale kendisinin tasarımcısı) ihalelerin farklı bakan, hem de bu ihalelerin tahsis özelliklerini.
William Vickrey , müzayede mekanizmalarını resmileştirmek ve temsilcilerin stratejik davranışlarını ve müzayede mekanizmalarını modellemek için bireysel stratejiler arasındaki etkileşimleri hesaba katmak için 1961'de açık artırmaların oyun teorisi açısından açıklamasını sundu .
Müzayede mekanizmalarının teorik analizi, sadece oyunların stratejik dengelerini belirlemeyi mümkün kılmakla kalmamış, aynı zamanda dağıtım verimliliğini sağlayan sofistike müzayede prosedürlerinin uygulanmasına da yol açmıştır (satış için kullanılan tasarım açık artırma mekanizmaları örneği ile). radyo frekansları).
Mekanizmalar uzun zamandır varlığını sürdürürken, müzayedelerin ilk kavramsallaştırması yakın zamana ait. Nitekim, 1955 yılına kadar Amerikalı Lawrence Friedman (1956), müzayede mekanizmaları üzerine ilk operasyonel tezi geliştirdi.
Bu çalışmanın, Meksika Körfezi'ndeki petrol sondaj haklarının özel şirketlere satışı bağlamında yapıldığına dikkat edin. Bu satış sırasında, "kapalı zarf altında ilk fiyattan" bir açık artırma durumuydu: teklifler halka açıklanmıyor ve lot (lar) ı kazanan en yüksek tekliftir.
Friedman, çalışmasında "kazanç beklentisini" maksimize etmeye çalışıyor . Başka bir deyişle, bir teklif verenin özel değerlendirmesi ile aynı teklif verenin ödemeye hazır olduğu fiyat arasındaki farkı maksimize etmeye çalışır .
Bu Friedman “kazanç umut bu kavramı geliştirir bu farktan olduğu ile” ; daha sonra teklif verenin açık artırmayı bir b fiyatıyla kazanma olasılığını temsil eder. Bu olasılık, önceden bilinmemekle birlikte, aslında rakiplerin teklif verme yöntemlerini analiz etmenin mümkün olduğu geçmiş müzayedelerin istatistiksel analizleri ile yaklaşık olarak tahmin edilebilir.
Fonksiyonun yaklaştırılması daha sonra maksimum olan böyle bir değerin belirlenmesini mümkün kılar .
Friedman'ın teorisi yaygın olarak kullanıldı, uyarlandı, ancak yine de önemli bir sınırlaması var. Aslında, rakiplerin bir strateji oluşturmadıklarını ve gelecekteki davranışlarının, gelecekteki teklif verme yöntemlerinin geçmiş eylemlerinden çıkarılabileceğini varsayar.
Daha önce çıkarıldığı gibi, Friedman'ın öncü teorisi, farklı aktörlerin stratejileri hesaba katılmadığı sürece sınırlarını bulur. Bununla birlikte, bir müzayedenin sonucunun farklı bireylerin davranışlarına ve eylem boyunca uygulanan etki oyunlarına bağlı olduğu açıktır. İlk bakışta pek sezgisel görünmeyen bu stratejik davranışları nasıl tahmin edebilir, tahmin edebilir, engelleyebilir, analiz edebilirsiniz? Oyun teorisi bu birçok soruyu yanıtlamaya çalışır: İkincisi, "açık artırma mekanizmasını resmileştirmeyi ve hatta sezgiyi hatalı olarak yakalamayı mümkün kılar" (Jacques Robert).
William Vickrey, oyun teorisini açık artırma mekanizmalarına ilk kez 1961'de dahil etti. Yaklaşımı açıkça Friedman tarafından önerilenden üstündür. Aslında, bir teklif veren hissesine karar verdiğinde, rakiplerinin davranışını sorgular ve her teklif veren aynı şeyi yapar. Denge daha sonra, bahis yapma yolunda ve rakiplerinin özel değerlendirmelerinde beklentilerini dikkate alarak her teklif veren için en iyi stratejiyi oluşturan bahis stratejilerinin karşılaşmasının sonucunu belirler. Burada, " rasyonel zenginleştiricilerin bir müzayede sırasında bahis oynamaları gerektiği konusunda bir varsayım ortaya koymaya" olanak tanıyan bir denge olan "Bayesian Nash dengesi" ( çözüm kavramına bakın) kavramını tanıyoruz (Jean-Jacques Laffont).
İnsanları "gerçek" fiyatlarını açıklamaya teşvik eden bir yöntemBu bağlamda William Vickrey , "Vickrey müzayedesi" olarak bilinen ikinci fiyat açık artırmasının mülklerini analiz etti (diğer bir deyişle, "kazanan", en yüksek teklifi veren, ikinci en iyi fiyata karşılık gelen fiyatı ödeyen açık artırma) teklif). Çalışmalarının sonucu ünlüdür ve haleflerinin çoğu tarafından ele alınmış ve tartışılmıştır. William Vickrey'e göre : Diğer "oyuncular" ne yaparlarsa yapsın, teklif verenin her zaman öğeye ilişkin gerçek değerine eşit bir miktar için teklif vermeye ilgisi vardır. Nitekim, ödeme istekliliğinden daha düşük bir fiyat teklif etmek, teklif verenin galibiyet durumunda elde edeceği kazancı artırmadan müzayedeyi kazanma şansını azaltır (çünkü ödenen fiyat ilan edilen fiyattan bağımsızdır). Tersine, özel değerlemesinden daha yüksek bir fiyat açıklamak, zafer olasılığını arttırır, ancak teklif verenin yapmak istediğinden daha fazlasını ödemesine (ve dolayısıyla “zararla satın almaya”) maruz kalır. Dolayısıyla, "doğruyu söylemek" kesinlikle baskın bir stratejidir, yani diğer "oyuncular" tarafından benimsenen davranıştan bağımsız olarak teklif verene diğer stratejilerden daha fazla kazanç sunan bir stratejidir.
Oyun teorisinin müzayede mekanizmalarına katkısı, müzayede teorisindeki en önemli teoremlerden birine yol açtı: gelir denkliği teoremi. William Vickrey'in çalışmalarına uygun olarak , Myerson ve Riley-Samuelson 1981'de yukarıda tanımlanan dört klasik müzayedenin satıcı için eşdeğer olduğunu ve genellikle hem ortak hem de özel değerler için en uygun olduğunu gösterdiler. Başka bir deyişle, satıcının bir müzayede mekanizmasını diğerine tercih etmek gibi bir ilgisi yoktur. Bu gelir denkliği yalnızca belirli varsayımlar altında makuldür:
Aynı mükemmel bilgi koşulları altında, oyun teorisi şunu da gösterir:
Ancak, bu "mükemmel bilgi" varsayımlarının nadiren gerçeğe aktarılabileceği açıktır; bu, optimal bir açık artırma prosedürü seçiminin “yanlış bir sorun” olmaktan uzak olduğu anlamına gelir; gösteri:
Oyun teorisinin açık artırma mekanizmalarına katkısı bu nedenle yadsınamaz ve belirli bir dereceye kadar en ilgili müzayede prosedürünü tahmin etmeyi, öngörmeyi ve belirlemeyi mümkün kılar: bir satıcı söz konusu olduğunda, beklenen en üst düzeye çıkaran prosedürle ilgili olacaktır. Gelir; “Sosyal refah” ile ilgilenen bir Devlet söz konusu olduğunda, genellikle mülkün, ona en büyük değeri veren teklif sahibine atfedilmesine yol açacak prosedür olacaktır… Aşağıdaki tabloda, aşağıda özetlenmiştir. Oyun teorisi, "mükemmel bilginin dört hipotezine" saygı duyulup uyulmadığına bağlı olarak çeşitli açık artırma mekanizmalarının avantajları ve dezavantajları:
Hipotezler | Mekanizmalar ve Sonuçlar | Pratik örnekler |
---|---|---|
Risksiz satıcı ve riskten kaçınan alıcılar. |
|
Sanat müzayedeleri durumunda, potansiyel bir alıcı riskten kaçınabilir. Aslında, ne pahasına olursa olsun herhangi bir maliyetle bir eseri satın almak isteyebilir, bu bile onun tahminini fazlasıyla aşıyor: "ezici etkisi". |
Farklı alıcıların derecelendirmeleri birbiriyle ilişkilidir. |
|
Sıradan ürünlerin (araba, saat vb.) Açık artırmaları söz konusu olduğunda, farklı alıcılar arasında çok fazla bilginin dolaşması alışılmadık bir durum değildir. Bu elbette risklidir, çünkü bu bilgiler farklı yorumlanabilir ve bu nedenle bir “kazananın lanetine” neden olabilir. |
Alıcılar artık inançları açısından simetrik değil. Değerlendirmeleri artık aynı olasılık dağılımından türetilmiyor. |
|
Petrol imtiyazları örneği oldukça anlamlıdır: her petrol şirketinin kendi araştırmaları vardır, bir sahadaki petrol miktarı konusunda kendi kanaatleri vardır ... |
Malın açık artırması sadece teklif fiyatlarına bağlı değildir. |
|
UMTS lisanslarının müzayedesi, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki radyo spektrumu ...
|
Kaynak: "Spektrum fiyatlandırma ve değerleme: müzayede konusu" uyarlaması, Claire Ancelin, Fransa Ekonomi, Maliye ve Sanayi Bakanlığı.
Bugün genel müdürlükler, büyük telekom veya elektrik operatörlerinin strateji müdürlükleri ve düzenleyici otoriteler, piyasa açılışları veya aktörlerin birleşmesi durumunda stratejik davranışı simüle etmek için oyun teorisini kullanıyor . Oyunlar, bu nedenle, bu oligopolist sektörlerde stratejik seçimlerin resmi bir aracıdır.
Oyun teorisinin bir müzayede mekanizmasının tasarımı için bir araç olarak kullanıldığı ilk somut durum, 1993'te Amerika Birleşik Devletleri Kongresi'nin kişisel iletişim hizmetleri için elektromanyetik spektrumu kullanmak için lisansları müzayede etmeye karar vermesiyle ortaya çıktı. Bu nedenle, farklı coğrafi kapsama ve frekans aralıklarıyla binlerce lisans satışa sunuldu, ancak geleneksel şekilde değil.
Şimdiye kadar haklar kura ile tahsis edildi. Bu kez bu lisansların açık artırması, FCC'nin ( Federal İletişim Komisyonu ) bu lisansları en çok ilgilenen teklif sahiplerine tahsis etmek için bir mekanizma oluşturmasını gerektirdi. Stanford Üniversitesi'nden Paul Milgrom ve Robert Wilson'ın yanı sıra Texas A&M Üniversitesi'nden Preston McAfee ve San Diego'daki California Üniversitesi'nden John McMillan da dahil olmak üzere çeşitli teorisyenlerin tavsiyeleri üzerine FCC, yeni bir konsept seçti: Aşağıdan yukarıya satış ve tüm lisanslar için açık artırmaların bu lisanslardan biri için teklif halen aktif olduğu sürece açık kalacağı eşzamanlı açık artırma. McAfee ve McMillan, Journal of Economics Perspectives'te yayınlanan “Analyzing the Airwaves” başlıklı makalelerinde, “bu özel bağlamda etkili satışlar için en büyük tehdidin, lisanslar arasında tamamlayıcılıkların varlığı olduğunu buldular. Teklif veren için, her bir lisansın değeri, büyük ölçüde birkaç kişiyi bir araya getirmek ve uyumlu bir bölge oluşturmak için diğer lisansların güvence altına alınmasına bağlıydı. Bu nedenle, açık artırma, bir teklif sahibinin bir bütünün parçası olan bir lisansa teklif vermemesi ve ardından gözünde çok daha az değere sahip tutarsız bir varlık elde ettiğini keşfetmemesi için lisansların mantıksal bir şekilde toplanmasına izin vermelidir. Bu nedenle lisansların birleştirilmesi, tekliflerin ve tekliflerin gözlemlenmesinin eşzamanlı olması gerçeğiyle kolaylaştırılmıştır. Tüm avantajlarına rağmen, bu tür bir açık artırma, rakip teklif verenler arasında önemli bir gizli anlaşma riski oluşturuyordu. Bu sorunu önlemek için, teklif verenin kimliğinin satış tamamlanıncaya kadar bilinmemesi gerekiyordu, ancak teklif sahibi yine de en sevdiği lisansın bir fiyata atfedilmesini sağlama niyetini belirtmenin bir yolunu bulabilirdi. Asgari (Les'deki makaleye bakın) Yankılar: "Oyun teorisi iş başında: radyo dalgalarının müzayedesi"). Bu nedenle, bazı katılımcılar, sırasıyla göz diktikleri bölgelerin coğrafi göstergelerini (alan kodları) iletmek için teklif tutarlarının son üç önemli basamağını kullandılar. Oyun tabanlı yaklaşım, müzayedenin her bir tasarımındaki tüm oyuncuların bireysel motivasyonlarını belirleyerek farklı senaryoların simüle edilmesini sağlar. Üç ana durum simüle edilebilir (Tribune'deki makaleye bakın: "Oyuna dayalı yaklaşım stratejik seçimlere ışık tutuyor"):
Oyun teorisi, hem konseylerin hem de organizatörlerin oyun kurallarının oyuncuların davranışları üzerindeki etkisini anlamalarını sağlamada ve teklif verenlere en iyi stratejiler konusunda tavsiyelerde bulunmada kullanılan mekanizmanın tasarımında önemli bir rol oynamıştır. Yukarıda bahsedilen makalede McAfee ve McMillan'ın sözleriyle sonuçlandıracağız: “Teorinin rolü, insanların çeşitli koşullardaki davranışlarını yansıtmak ve bu koşulların değiştirilmesinden kaynaklanan ödünleşmeleri belirlemektir. "