ABD Güvenlik ve Değişim Komisyonu | |||
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Mührü . |
|||
Washington DC'deki SEC Genel Merkezi | |||
oluşturma | 6 Haziran 1934 | ||
---|---|---|---|
yargı yetkisi | Amerika Birleşik Devletleri Federal Hükümeti | ||
Oturma yeri |
100 F St NE, Washington, DC 20549, Washington, DC ( Amerika Birleşik Devletleri ) |
||
İletişim bilgileri | 38 ° 53 ′ 54 ″ K, 77 ° 00 ′ 15 ″ G | ||
çalışanlar | 4.300 (2015) | ||
Etkinlik (ler) | Federal finans piyasası düzenleyicisi ve denetçisi | ||
yön |
Garry Gensler (Başkan) Michael S. Piwowar (Komiser) |
||
İnternet sitesi | www.sec.gov | ||
Merkez ofisin coğrafi konumu | |||
Harita üzerinde coğrafi konum: Washington
| |||
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu yaygın olarak bilinen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu sık sık "kısaltılmış, SEC " Federal olan ABD arasında düzenlenmesi ve finansal piyasaların denetimi . Bu, bir bakıma, diğer Devletlerde toplanan Finansal Piyasalar Otoritesinin işlevlerine genel olarak benzer işlevleri olan Amerikan " Borsa polisidir " . Yetkileri ve bileşimi, 2010 yılındaki “ Dodd – Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası ” ile kökten değiştirildi .
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki mali piyasayı düzenleyen mali yasalar ve düzenlemeler, kurumsal veya özel herhangi bir yatırımcının, menkul kıymetleri satın almadan önce ve elinde bulundurduğu süre boyunca minimum bilgiye erişmesi gerektiği ilkesine dayanmaktadır.
SEC 4. bölümüne altında oluşturulan Sermaye Piyasası Kanunu ve 1934 geçti Kongresi'nde aşağıdaki durgunluk dönemine tepki olarak 1929 büyük borsa kazasında . Uygulanması, Roosevelt'in bankacılık ve finans alanındaki büyük reformlarının temel direklerinden biridir .
SEC, öncelikle yeni mali kanunları uygulamak, piyasa istikrarını teşvik etmek ve en önemlisi yatırımcıları, hisselerin alım satımı ve kamuya açıklanmış bilgilerle ilgili kurumsal suistimallerden korumak amacıyla kurulmuştur.
SEC ve ABD Kongresi, " içeriden öğrenenlerin ticareti "ni ( içeriden öğrenenlerin ticareti ) "ayrıcalıklı bilgilerin kullanımı" (" Ticaret halka açık olmayan bilgidir ") olarak tanımladı .
Franklin D. Roosevelt , 1934'te SEC'in ilk başkanı olan John F. Kennedy'nin babası Joseph P. Kennedy'yi atadı .
SEC, finans sektörünü düzenleyen ve aşağıdakileri içeren altı büyük mali yasanın uygulanmasından sorumludur:
Bu yasanın iki temel amacı vardır:
Bu yasa, SEC'in kuruluşunun kökenindedir ve ona düzenleme ve denetleme konularında finans sektörü üzerinde tüm yetkiyi verir. New York Borsası , Amerikan Borsası, ve Menkul Mağaza Ulusal Birliği yönetir, NASDAQ , SEC gözetimi altındadır.
Bu yasa, piyasalardaki belirli davranışları tanımlar ve yasaklar ve SEC'e, bunlarla ilişkili kuruluşlar ve kişiler üzerinde disiplin yetkileri verir.
Yasa ayrıca SEC'e halka açık şirketlerden periyodik bilgi raporları talep etme hakkı da veriyor.
Bu kanun, halka arz edilen tahvil, sertifika ve borç gibi finansal ürünler için geçerlidir. Bu ürünler 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamına girebilse de , tahvil ihraççısı ile hamil - senet tröstü - arasındaki resmi bir anlaşma bu kanunun gerekliliklerine uymadıkça halka açık olmayabilirler .
Bu kanun, yatırım fonları gibi paylara yatırım yapan ve kendi payları halka açık olan şirketlerin örgütlenmesini düzenler. Bu kanun, özellikle, kamu yatırımcılarına yönelik olarak, fon, yatırım amaçları, yapısı ve faaliyetleri hakkında bilgilerin yayınlanmasını gerektirmektedir.
Bu yasa, yatırım danışmanlarının mesleğini düzenler. 1996 Değişikliğinden bu yana , yalnızca varlık yönetimi 25 milyon ABD Dolarının üzerinde olan danışmanlar veya borsaya kote bir yatırım şirketinin varlıklarını yönetenler SEC'de listelenebilir.
Bu yasa, şirketlerin finansal bilgilerin yayınlanması ve dolandırıcılıkla mücadele konusundaki sorumluluklarını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Denetim firmalarının faaliyetlerini denetleyen Halka Açık Şirket Muhasebe Gözetim Kurulu'nun oluşturulmasının arkasındaydı .
SEC, Washington DC'de yerleşiktir ve Senato'nun tavsiyesi ve onayı ile Amerika Birleşik Devletleri Başkanı tarafından atanan beş komisyon üyesine sahiptir . Komiserlerin görev süresi beş yıldır ve bunlardan biri5 Haziranher yıl. SEC'in tarafsızlığını sağlamak için, aynı siyasi partiye mensup üçten fazla komisyon üyesi olamaz. Amerika Birleşik Devletleri Başkanı, beş komisyon üyesi arasından SEC Başkanını atar.
SEC'in dört bölümü, on sekiz ofisi vardır ve 2011'de yaklaşık 3.700 kişiyi istihdam etmektedir. Washington'daki genel merkezine ek olarak, Amerika Birleşik Devletleri genelinde on bir bölge ofisi bulunmaktadır.
Dört bölüm şunlardır:
Bu bölüm, kurumsal yayınları denetlemekten ve kurumsal birleşmeler gibi işlemleri kaydetmekten sorumludur. Ayrıca analizinden sorumlu olduğu şirketlerin tüm dönemsel raporlarını kamuoyuna açıklayan EDGAR sisteminden (Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim sistemi) sorumludur. Yönetmeliklerin yorumlanmasından da sorumludur.
Bu bölüm, aracı kurumların (NYSE gibi), aracı kurumların ve yatırım firmalarının ve borsadaki diğer büyük oyuncuların faaliyetlerini denetler.
Bu bölüm, 15 trilyon dolarlık varlık yönetimi endüstrisini denetler ve düzenler ve yatırım ve yatırım danışmanlığı firmalarını etkileyen yasaları yönetir.
Bu bölüm olası yasa ihlallerini araştırır, SEC'e tavsiyede bulunur ve SEC adına anlaşmaları müzakere eder. YSK'nın sadece hukuki alanda yetkisi olmasına rağmen, suç planına göre hareket edebilecek kuruluşlarla yakın ilişki içinde çalışmaktadır.