Emeklilik planı için fon sistemidir emeklilik fonları ile temin etmektir, katkıları ve kazançlara dayalı cari işçilere ödemek için kullanılır ( "Emeklilik Sigortası") emekli ait emekli "aynı anda." Aktif çalışanlar, ödedikleri katkı payları sayesinde, sonraki nesiller tarafından finanse edilen emeklilik maaşından yararlanmalarını sağlayacak haklara sahip olurlar. Bu nedenle, ilke olarak, nesiller arası dayanışmaya dayalı bir sistemdir . Siyasi söylemde, finanse edilen emeklilik kavramına şiddetle karşı çıkıyor .
Basit bir kullandıkça öde emeklilik sisteminde, çalışanlar halihazırda emekli olan kişilerin emekli maaşlarını katkı payları üzerinden öderler. Katkıların toplam tutarı, ödenecek emekli maaşlarının toplamı ile orantılı olmalıdır. Bu sistemde, emeklilik fonları prensipte bir mali rezerv oluşturamaz, toplanan katkı payları ile ödenen emekli maaşları arasındaki denge sabit olmalıdır; katkıların akışı ekonomik veya demografik nedenlerle değişirse, emekli maaşları da aynı yönde değişme eğilimindedir. Böylece, bu akış azaldığında (işsizliğin artması veya katkı paylarının kesildiği ücret faturasının azalması -veya en iyi ihtimalle durgunlaşması ), emekli sayısı arttığında (özellikle maaşlardaki artıştan dolayı) sistem dengesizleşir . yaşlı emeklilerin yaşam beklentisi ). Ancak bu dengesizliğin zararlı sonuçlarını sınırlamak için, emekli maaşlarının seviyesini korumak için parametrelere göre hareket etmek mümkündür: emeklilik yaşı, tasfiye oranının hesaplanması için katkı süresi, katkı oranı, referans maaş ...
İki çalışma modu vardır:
Katkılar ve emekli maaşları sabitlenirse, toplanan miktarın ödenecek emekli maaşları toplamıyla tam olarak eşleşmesi pek olası değildir. Sistemi dengelemek için terimlerden biri değiştirilir.
"Tanımlanmış katkı" planında denge, emekli maaşlarının kaynaklara göre değiştirilmesiyle sağlanır: aktif ve emekli insanlar büyümeden yararlanır veya birlikte kriz yaşar. "Tanımlanmış fayda" programında, katkılar ihtiyaca göre değişir: yalnızca çalışan nüfus büyümeden yararlanır veya krizlerden muzdariptir. Emekliler, gerekli meblağlar üretim sisteminin gerçek kapasitelerini aşmadığı sürece korunur.
Sabit parametrelerle (katkı süresi ve miktarı, ...), dağıtım sisteminin anlık dengesi demografik bağımlılık oranıyla bağlantılıdır . ( Laffargue 2008 , s. 312)'ye göre bu oran 20-54 yaş arasındakilerin 55 yaş ve üzerindeki kişi sayısıdır (bazen bağımlı nüfus ve çalışan nüfus tanımına göre farklı yaşlarla tanımlanmaktadır). ). Gelişmiş ülkelerde bu oran şu anda 4/10 ( Amerika Birleşik Devletleri , Hollanda ) ile 6/10 ( İsveç ) arasındadır. Emeklilik Rehberlik Konseyi 2050 civarında en yaşlanma Avrupa ülkelerinde (içinde 12/10 ulaşacağını öngörüyor İtalya , İspanya ABD'de 8/10 diğer birçok Avrupa ülkesinde), 10/10 ve 7/10. Bu orandaki bir artış, emekli maaşı ödeyen aktif işçi sayısına göre emekli sayısında bir artışa tekabül ettiğinden, sistemin finanse edilmesini zorlaştırmaktadır. Bu ilişki, katkıda bulunanların sayısını azaltan işsizlik, (demografik değişiklikleri telafi edebilecek ) üretkenlik artışlarındaki yavaşlama ve 60 yaşın üzerindeki insanların düşük faaliyeti ile de önemli ölçüde güçlendirilmektedir . Böylece, 2000 yılında Fransa'da 60 ila 64 yaş arasındaki erkeklerin sadece %20'si 1960'ta %70'e karşı aktifti ( Laffargue 2008 , s. 313).
Emeklilik üzerindeki katkı paylarının yönetilmesi söz konusu olduğunda, dengeleyici önlemler hemen nüfusun lehine olduğu için (katkıların azaltılması, emekli maaşlarının artırılması vb.) sistemin sürdürülebilirliği tehdit altında değildir. Bir açık durumunda, bu önlemler nüfus için tatsız. Aşağıdaki faktörler dengeyi geri yükleyebilir:
Emeklilik planlarının hesapları ile diğer sosyal sistemlerin hesapları arasında etkileşimler vardır. Örneğin , işsizler için erken emeklilik planlarında işsizlik sigortası fonları değil emeklilik fonları ödeme yapar ; İstihdam durumu iyileşmiyorsa, emeklilik yaşının düşük olması durumunda (yaşlı işçiler işsiz kaldığından veya başka bir işçi için artık mevcut olmayan bir pozisyonu işgal ettiğinden) bunun tersi geçerlidir.
Demografi üzerinde de oynayabiliriz: göçü teşvik etmek veya doğum oranı, yeni girenler aktifse katkıda bulunanların sayısını artırır. Bu tür politikaların diğer sosyal parametreler üzerindeki etkisinin de (eğitim veya entegrasyon politikaları, çevre vb.) dikkate alınması gerekmektedir.
Efektif emeklilik yaşının yükseltilmesi (örneğin katkı paylarının süresini artırarak) emeklilerin sayısını azaltarak masrafları azaltır ve yaşlıların ve genç işçilerin işsizliği belirli bir sınırın altında kalırsa katkı payını artıranların sayısını artırabilir .
Finansmandaki bir artış, ek vergiler ve harçlarla (özellikle sermaye veya tüketim, örneğin sosyal KDV ) beslenen devlet sübvansiyonlarından geçebilir . Ancak zaten yüksekse, gelirin azalmasına neden olabilir. Emekli maaşlarına uygulanan bir vergi (Fransa'daki CSG gibi) sağlık sigortası kaynaklarını artırma ve gerçek emekli maaşlarını azaltma etkisine sahiptir (nominal tutarları aynı kalsa bile) . Ek olarak, vergilendirme rejimin doğasını kökten değiştirir. İşçiler arasındaki karşılıklı dayanışma aracından ( ertelenmiş ücretler veya sosyal ücretler teorisi , Bismarck'ın sosyal koruma anlayışı), genel ekonomi üzerinde etkileri olan siyasi bir servet yeniden dağıtımı meselesi haline gelir (Beveridgian anlayışı), ve farklı çalışanların rolünü değiştirir. aktörlerin oybirliğiyle olmadığı ve bu alandaki tartışmaların yoğunluğunu açıklayan.
Kullandıkça öde emeklilik sisteminin zorunlu yapısı, sürdürülebilirliği için gereklidir: çalışan insanlar emeklilerin yararına katkıda bulunur ve sistem onlara, bir kez emekli olduklarında, yeni çalışanlar olacağını garanti eder. emekli maaşlarına katkıda bulunacak.
OECD ülkelerinin çoğu , kısmi finansmanla bile, özel kullandıkça öde emeklilik sistemine izin vermemektedir.
Ancak, bu sistem birçok yasal zorunlu emeklilik planının temelini oluşturmaktadır. Bu nedenle, Jacques Bichot gibi yorumcuların (eleştirel olsun ya da olmasın) gözlemi , buna göre: “PAYG emekliliği, kamu yetkililerinin müdahalesi sayesinde kendini korumayı başarmış bir Ponzi şemasıdır . Bunlar, tasarruf sahiplerinin saflığını yasal kısıtlamalarla değiştirmiştir” .
Devlet, sistemi zorunlu hale getirerek, daha fazla katılımcı talep etmek ve katılımcılara verilen sözlerin ödenmesine artık izin vermediğinde çöken Ponzi şemasındaki temel kusuru ortadan kaldırıyor. Ayrıca zorunlu bir sistem büyük vaatlerde bulunmaya gerek duymaz, daha makul olabilirler. Devlet, bilinen ve istikrarlı bir giriş akışını zorlayarak sistemi istikrara kavuşturur: oranı ülkeden ülkeye, bir parçadan bütüne değişen vergilendirilebilir nüfusun tamamı. Üyelik şartı olmadan çalışan insanlar, gelecek nesillerin de aynısını yapması ve sistemin kamu iken de aynısını yapması umuduyla, başkalarının emekli maaşlarını ödemek yerine başka bir tasarruf mekanizması aracılığıyla emekliliklerini güvence altına almaya çalışabilirler . Ponzi şeması).
Bu genel yükümlülük, yeni girenlerin akışındaki değişikliklere dayanan yeterli tazminat ile çeşitli uygun planlarla uyumludur. Fransa'da olduğu gibi, sosyal güvenlik çerçevesinde farklı emeklilik fonları tarafından yönetilen birkaç kullandıkça öde emeklilik planı bir arada var olabilir .
Kullandıkça öde emekliliğini dengelemede belirleyici bir faktör nüfus artışıdır. İçin Ponzi şeması bozulmaya değil, devlet zor görünmektedir nesillerin yenilenmesini sağlamak mümkün olurdu: insanlar çocuk sahibi olmak ya da bir tane değil serbest olan.. Ancak Macar hükümetinin doğum oranı politikasının 2011-2016 yılları arasında doğum oranını %20 oranında artırmayı mümkün kıldığını gözlemleyebiliriz.
Demografik büyüme eksikliğini telafi etmek için çeşitli kaldıraçlar üzerinde hareket edebiliriz: işsizlik oranındaki düşüş, yarı zamanlı çalışmanın azaltılması, emeklilik yaşının yükseltilmesi, göçe daha fazla başvuru veya uzun vadeli bir doğum politikası. Ancak 2040 yılında erkekler için 81 yıl, kadınlar için 89 yıl yaşam beklentisi öngören demografik tahminler gerçeklerle çelişiyor gibi görünüyor. Fransız halkının yaşam beklentisi durağan ve hatta 2012 ve 2015'te azaldı.
Matematiksel olarak, kullandıkça öde emeklilik sisteminin her nesil için faiz oranından kesinlikle daha yüksek bir getiri sağlaması imkansızdır. Bu, özellikle, bir nesil sistemden yararlandıysa, diğerinin mutlaka kaybeden olacağı anlamına gelir.
Tersine , katkı paylarına yatırım yaparak, finanse edilen emeklilik daha yüksek bir getiri sağlayabilir, ancak finansal piyasanın kaprislerine karşı hassastır.
Gelecekteki emeklilik haklarının hesaplanması, ödenen katkı payları (tarihlerine göre ağırlıklandırılmış) veya analık, sağlık vb. diğer faktörler dikkate alınarak çeşitli şekillerde yapılabilir . ; son maaş, ikame oranını belirlediği için önemli bir referanstır .
Emeklilik haklarını hesaplamanın alternatif yöntemlerinden biri, sanki fonlanmış bir emekli maaşı varmış gibi hayali bir birikime dayanmaktır . Puana dayalı bir emeklilik sisteminde , katkılar tanımlanır, ancak verdikleri haklar bir hakediş puanının değeri ile modüle edilir : ne kadar yüksekse, belirli bir katkı için gelecekte o kadar az emeklilik hakkı ( puan ) elde edilir . Faydalar da tanımlanır, ancak puanın hizmet değeriyle ilgili olarak : ne kadar yüksekse, belirli bir puan sayısı için emekli maaşı o kadar yüksek olur ve puanın hizmet değerini modüle ederek emekli maaşı miktarı modüle edilir. . Başka bir değişken, sanal büyük harf kullanımıdır (veya: kavramsal hesaplarla).
Bu iki durumda, sanal hakların biriktirilmesine ilişkin genel ilke aynıdır, ancak iki sistem, bu sanal sermayeyi edinildiği an (bir katkı ödendiği zaman) ile bu sanal sermayeyi yeniden değerleme biçiminde inceden farklıdır. emekli maaşının servis edildiği an. Puan sisteminde, kazanılan her puan, emekli maaşı ödenene kadar kendisiyle aynı kalır. Daha sonra hizmet puanının değeri uygulanarak puan sayısı emekliliğe dönüştürülür; bir sanal kapitalizasyon planında bu sanal sermaye , yeterli görülen bir katsayı uygulanarak her yıl yeniden değerlendirilir - örneğin GSYİH'deki veya ortalama maaş veya enflasyondaki değişiklik - ve tasfiye sırasında bu sermaye, buna göre emekli maaşına dönüştürülür. ilkesine aktüeryal tarafsızlık .
İlk zorunlu emeklilik sistemleri, Almanya'da 1889'da Otto von Bismarck'ın ve 1910'da Fransa'da işçi ve köylü emekli maaşları gibi büyük harf kullanımına göre kurulmuş sistemlerdi .
Dünya savaşları sonrasında yaşanan ekonomik krizler ve enflasyon dönemlerinde bunun sınırlarıyla karşılaşmışlardır .
Tarihsel olarak, kullandıkça öde emeklilik sistemleri, ciddi bir olay (savaş, mali kriz) nüfusun büyük bir bölümünün kendilerine düzgün bir emeklilik sağlayacak sermayeye sahip olmasına izin vermediğinde yaratıldı veya yaygınlaştı ( Laffargue 2008 , s. 316). Sermaye istikrarsızlığı olarak algılanan durumla karşı karşıya kalan, kullandıkça öde emekli maaşları fonlarını, uzun vadede GSYİH'ya benzer olduğu düşünülebilecek ücret faturasının büyümesine dayandırır ( Laffargue 2008 , s. 316). ) .
Almanya'da sistem, 1889'da Şansölye Otto von Bismarck tarafından, denetlemeye çalıştığı Sosyalistlerin hızlı yükselişi karşısında kuruldu .
Amerika Birleşik Devletleri'nde 1929 krizinden sonra uygulamaya kondu, diğer ülkelerde ise II. Dünya Savaşı sırasında ortaya çıkmasını gerektiren maddi sermayenin yok edilmesiydi.
Birleşik Krallık'ta, 1975'te, sosyal katkılarla beslenen bir kullandıkça öde emeklilik sistemi uygulamaya kondu ve asgari bir emekli maaşı (“ Devlet Emekliliği ”) sağlandı . Bu asgari emeklilik aylığının ötesinde (2020'de yılda 9.142 £), Birleşik Krallık'taki emekliliğin büyük kısmı özel fonlu bir emeklilik sisteminden kalmaktadır.
İtalya'da, 1996'dan beri emekli maaşı, kariyer boyunca ödenen katkı paylarıyla orantılı olarak hesaplanmakta ve yaşam beklentisine endekslenmektedir.
Avrupa'nın en cömert sistemlerinden biri olan sistemin (65'te yasal ayrılma ve % 85'te değiştirme oranı) olduğu İspanya'da, Fransa'da olduğu gibi kamuya ait kullandıkça öde sistemine dayalıdır.
kanun hükmünde kararname 14 Mart 1941arasında Vichy rejimi yaratan eski maaşlı işçiler için ödenek , birinci safhasını asgari yaşlılık ve "çerçevesinde ticaret ve sanayi ve tarım meslek sigortalı olanlar için bir öde-you-go emekli aylığı Ulusal Devrimi'nin ". Vichy rejimi için Çalışma Bakanı olan CGT'nin eski lideri René Belin tarafından kuruldu . "Fransız devleti, operasyonunu başlatmak için eski CGT liderlerinin de yardımıyla 1930'dan beri aktifleştirilen emeklilik fonlarını tahsis ediyor" .
Fransa'da 1946'dan beri yürürlükte olan kullandıkça öde emeklilik planı bir oylamanın sonucuydu. 26 Nisan 1946Kurtuluştan sonra seçilen ilk yasama meclisinin , Sosyal Güvenlik çerçevesinde Pierre Laroque , Alexandre Parodi ve Ambroise Croizat tarafından tasarlanan ve uygulanan bir projeyi kabul etmesi . kanunu22 Mayıs 1946 mesleklerine bakılmaksızın tüm sigortalılar için temel planları oluşturur ve zorunlu ek emeklilik planlarının oluşturulmasını denetler.
Rejimin açık durumu, 1990'lardan itibaren reformlara, işsizlikteki artışın kümülatif etkisine, büyükbaba patlamasına ve yaşam beklentisindeki artışın işe giderek daha ağır bir yük binmesine yol açmıştır. Sadece büyükbaba patlamasının maliyetine dayanan bazı yorumcular, bunun sadece bir bahane olduğuna ve emeklilik reformlarının bu emekli maaşlarına ayrılan GSYİH payını azaltma arzusunun sonucu olduğuna inanıyor.
Davası Şili bir fon sistemine genel bir öde-you-go sistemden bir dönüşüme ilk modern örneğidir çünkü gelişmeyi hak ediyor.
Şili 1920'lerden beri kullandığın kadar öde emeklilik sistemine sahipti.Sistemin 1979'da 32 fonu vardı ve eşitlik sorunları, maaşın %50'sine varan oranlardan dolayı katkı dolandırıcılığı ve fonlama (artan devlet sübvansiyonları katkıda bulunanlar ve emekliler arasındaki istisnai yüksek oranın artan faydalara yol açtığı uzun dönemden sonra gerekli). Pinochet rejiminin bakanı José Piñera , bunun yerine sermayeye dayalı ve özel sektör tarafından yönetilen bir sistem koymaya karar verir. 1980 yılı sonunda, 1974 yılında başlayan uzun bir hazırlıktan sonra (planların standardizasyonu, yasal emeklilik yaşlarının artırılması, geçişi finanse etmek için bütçe fazlalarının oluşturulması), eski sisteme giriş kapatılmış; her şeye rağmen bu sistemde kalabilen eski üyeler ezici bir çoğunlukla ayrılmayı tercih ediyor çünkü yenisi net maaş açısından daha avantajlı, katkı oranı gelirin %13'üne kadar çıkıyor, daha esnek ve tutarını birbirine bağlıyor. ödenen katkı paylarına ödenen yardımlar: 1996'da, eski sistemdeki katkı sahipleri çalışan nüfusun sadece %4'ünü temsil ediyordu.
Reform, bazı yabancı gözlemciler için bir başarı gibi görünüyor ve kullandıkça öde emekliliğinden finanse edilen emekli maaşına bu geçiş, birçok ülkeye bu alanda kendi reformları için ilham veren bir model haline geliyor. Bununla birlikte, bu reform aynı zamanda birkaç sorunu da vurgulamaktadır: yüksek yönetim maliyetleri nedeniyle birikmiş sermayeden düşük getiri (1984'te katkıların %90'ı, 1995'te %10'a düşürülmüştür); 2045 yılı için planlanan geçiş döneminde eski sistemdeki emeklilerin aylıklarını düzenleyen, yeni sisteme geçenlerin ilk katkı paylarının ödenmesini sağlayan ve iflas risklerini garanti ettiği için bir risk olan Devlet için bütçe aşırı yüklenmesi Asgari emekli maaşına eşdeğer özel yöneticilerin sayısı ve çok düşük performans gösteren şirketlerin yönetim başarısızlıkları.
Göre , Le Monde Diplomatique, 2008 krizi belli zayıflıkları ortaya Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (ler) bu tür yatırım katkıları ve hisse fiyatlarına duyarlılığı düşük payı olarak, süre kriz sonrasında Contrepoints olarak sıra Ekonomik İlişkiler Enstitüsü sistemin krizi atlattığını iddia ediyor.
In 2008 hükümeti Bachelet fazla esneklik, daha az düzenleme ve emekli fonu yöneticilerinin daha hesap doğru sistemi reform yapmıştır.
2019'da milyonlarca gösterici rejime karşı çıkıyor ve temel taleplerinden biri finanse edilen sistemden çok düşük emekli maaşı seviyesi. Şilililerin çoğu, yaşam standardı Batı ülkelerine yakın olan bir ülkede, aylık 375 Euro tutarındaki asgari ücretten daha düşük bir emekli maaşı alıyor. Düşük emekli maaşı seviyesi, esas olarak çok düşük bir katkı seviyesinden kaynaklanmaktadır, Şilililerin çoğu, maaşın %10'luk zorunlu asgari oranında katkıda bulunmaktan memnundur. Ancak, iyi bir ikame oranı sağlamak için, Şili kanunu maaşın %20'sine kadar olan katkı paylarını muaf tutar.
1963'te Quebec, Quebec Emeklilik Planı'nı (RRQ) oluşturmaya çalıştı . Federal hükümet, aynı işleve sahip bir pan-Kanada organı, Kanada Emeklilik Planı (CPP / CPP) oluşturmaya çalışarak buna karşı çıktı . Quebec, işçilerin bir plandan diğerine daha kolay aktarılmasını sağlamak için aynı formülü benimsemek zorunda kalacak olan iki planın bir arada var olmasına direniyor ve bunu başarıyor. Daha sonra federal hükümet kullandıkça öde emekliliğini teklif ederken, Quebec (genç Bakan Yardımcısı Jacques Parizeau ) Quebec ekonomisine yatırılan ve Caisse de dépôt et place du Quebec (CDPQ) adlı yeni bir kuruluş tarafından yönetilen bir emeklilik fonu önerdi. ). Federal Yanıtlar Federal Bakan Judy LaMarsh, “Bu kadar çok paraya sahip bir hükümetin gücü korkunç olurdu” dedi. Yatırım sermayesini kontrol ederek, işletmeye hükmedecek bir konumda olacaktı. Nazi Almanya'sında uygulandığı gibi bir tür Nasyonal Sosyalizme yol açma riskini alırdık ”( Judy LaMarsh ,27 Eylül 1963). Kısa bir süre sonra federal hükümet, Kanada Emeklilik Planı Yatırım Kurulu'nu (CPPIB / CPPIB) oluşturarak Quebec formülünü taklit etti . Yani Kanada'da hiçbir zaman kullandığın kadar öde emekliliği olmadı.