“ Varlık yönetimi ima”, finansal varlıklar (aynı zamanda “olarak anılacaktır portföy yönetimi ” veya İngilizce deyim “tarafından varlık yönetimi ”) düzenleyici ve uygun (bir üçüncü taraf yatırımcı tarafından sahip olunan veya emanet) sermaye yönetiminde oluşan bir etkinliktir seçilen bir risk düzeyine göre mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek için, yönetim altındaki varlıkların sahibi tarafından tanımlanan yatırım talimatlarını ve/veya politikaları uygulayarak sözleşmeye dayalı kısıtlamalar.
Aşağıdaki tanımlar ISO 55000, ISO 55001 ve ISO 55002'de yayınlanan yeni uluslararası yönetim sistemi standartlarından alınmıştır .Ocak 2014 her tür varlığı, her tür organizasyonu (kuruluş için değer yaratan varlıktır) kapsayan “ varlık yönetimi ” üzerine .
Varlık yönetimi, organizasyonel hedeflere ulaşmak için varlıkların istenen performansına karşı maliyetleri, fırsatları ve riskleri dengelemeyi içerir. Dengeyi farklı zaman dilimlerinde dikkate almak gerekebilir.
Varlık yönetimi, bir kuruluşun, varlıkların ve varlık sistemlerinin ihtiyaçlarını ve performansını farklı düzeylerde incelemesini sağlar. Ayrıca, bir varlığın yaşam döngüsünün farklı aşamalarında, varlığa olan ihtiyacın anlaşılmasından başlayıp, sökülmesine kadar gidebilen ve herhangi bir varlığın yönetimini de içeren analiz yöntemlerinin uygulanmasına olanak tanır. hizmetten çıkarıldıktan sonra olası yükümlülükler.
Varlık yönetimi bir dizi temel ilkeye dayanmaktadır:
A) Değer: Kuruluşa ve paydaşlarına değer sağlamak için varlıklar vardır . Varlık yönetimi, varlığın kendisiyle değil, varlığın kuruluşa sağlayabileceği değerle ilgilidir. Değer (maddi veya maddi olmayan, mali veya mali olmayan olabilir), kuruluşun hedeflerine bağlı olarak kuruluş ve paydaşları tarafından belirlenecektir.
Bu içerir:B) Uyum: Varlık yönetimi, bir kuruluşun hedeflerini teknik ve mali kararlar, planlar ve faaliyetlere dönüştürür. Varlıkların (teknik, finansal ve operasyonel) yönetimine ilişkin kararlar toplu olarak kuruluşun hedeflerine ulaşılmasını sağlar.
Bu içerir:C) Liderlik: Liderlik ve kurum kültürü, değeri gerçekleştirmek için kritik faktörlerdir. Organizasyon içinde varlık yönetimini başarılı bir şekilde uygulamak, kullanmak ve geliştirmek için tüm sorumluluk seviyelerinde liderlik ve bağlılık esastır.
Bu içerir:D) Teminat: Varlık yönetimi, varlıkların gerekli işlevini yerine getireceğini garanti eder. Bir garanti ihtiyacı, organizasyonun etkin yönetimi ihtiyacından kaynaklanmaktadır. Garanti, varlıklar, varlık yönetimi ve varlık yönetim sistemi için geçerlidir
Bu içerir:Yasal bir bakış açısıyla çeşitli portföy yönetimi türleri mevcuttur:
Borsa hisselerine yatırım yapan bir yöneticinin , portföyünün risk/ getiri oranını , ayrıca risk (izleme hatası) ve kıyaslamadan karlılık sapmalarını değerlendirmesi gerekir .
Yönetici esas olarak tahvil ve para piyasası ürünlerine yatırım yapar. Bu nedenle, yatırımlarının vadesini ( süre ), faiz oranlarının gelişimini ( getiri eğrisinin normalden sapması ) ve şirket tahvillerinin derecesini değerlendirmek gerekir .
Yönetici, fonlarını farklı varlık kategorilerine, farklı faaliyet sektörlerine ve farklı coğrafi alanlara tahsis ederek portföyün çeşitlendirilmesini optimize etmeye çalışır. Yönetici, salt finansal varlıkların ötesinde, para birimleri , emtialar , gayrimenkul vb. üzerinde işlem yapabilir .
Bu terimin arkasındaki gerçeklerin çeşitliliği arasında iki ana yönetim türü vardır : özel sermaye ve “spekülatif” tip yönetim ( hedge fonları ).
Varlık yönetimi piyasası çok sayıda oyuncudan oluşuyor, ancak sektördeki dünya liderleri çoğunlukla Amerikalı (yönetim altındaki varlıkların büyüklüğüne göre ilk 8'den 7'si), ilk üçü BlackRock'tan (2.869 milyar avro) oluşuyor. 2012 sonunda yönetim), Vanguard (1.620 milyar) ve State Street (1.584 milyar). Sektörün ilk 20'sinde , Crédit Agricole'nin bir yan kuruluşu olan Amundi başta olmak üzere , Fransız menşeili dört şirket yer almaktadır .