VIX (finans)

VIX (volatilite bir gösterge olan Volatilite Endeksi ait VIX olarak kısaltılır) ABD finansal piyasada . Chicago Board Options Exchange ( CBOE ) tarafından günlük olarak belirlenir . Bu endeks, Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ) endeksinin hisse senedi opsiyonunun ( call ) ve satma opsiyonunun ( koyma ) yıllık oynaklığının ortalaması alınarak hesaplanır .

Bu endeks , yatırımcıların opsiyon fiyatlarında zımnen yer alan korku düzeyini ölçer - ki bu nedenle genellikle “korku endeksi” olarak adlandırılır . Seçenekler, bir seçeneğe sahip olma gerçeğine değer vermeyi mümkün kılar, ancak belirsizlik ne kadar büyükse, seçim o kadar değerli olur.

Tarihi

1986'dan 2020'ye kadar endeks 40'ı sadece 8 kez aştı. Daha sonra aşağıdaki değerlere ulaştı:

150 inç Ekim 1987( Ekim 1987 kazası )
60 inç Ekim 1998( 1998 Rusya mali krizi );
58 inç Eylül 2001( 11 Eylül 2001 saldırıları );
58 Temmuz ve Kasım 2002( Enron skandalı ve diğer mali skandallar);
59 inç Ekim 2008( Subprime krizi );
50 6 Şubat 2018 ;
82 16 Mart 2020 (COVID-19).
41 29 Ekim 2020 (COVID-19'un ikinci dalgası).

Taşıma

İçinde Şubat 2018, bir ihbarcı , SEC ve CFTC ile irtibata geçerek onları VIX endeksinin manipülasyonuna karşı uyardı.

19 Nisan 2018, birkaç özel medya kuruluşu VIX'in spekülatif amaçlarla manipüle edilmesinden korktuğunu öne sürüyor.

Volatilite dalgalanması

İçinde Ekim 2011CBOE, VIX'in beklenen oynaklığının bir ölçüsü olan VVIX Endeksini (“oynaklık oynaklığı” olarak da adlandırılır) tanıttı. VVIX, VIX ile aynı şekilde hesaplanır, ancak S&P 500'deki seçenekler yerine VIX üzerinde seçenekler alınarak hesaplanır. VVIX'in ortalaması 92'dir (veya günlük eşdeğerde yaklaşık 5), 14'ten bir standart sapma ile.

Referanslar

Martine Orange , " Korku endeksi Wall Street üzerinde geziniyor " , Mediapart'ta ,Şubat 8, 2018(erişim tarihi 8 Şubat 2018 ) .
CNBC , " 'Whistleblower' VIX 'korku göstergesinde manipülasyonu iddia ediyor, düzenleyicileri araştırmaya çağırıyor ", CNBC ,Şubat 13, 2018( çevrimiçi okuyun , 20 Haziran 2018'de danışıldı ).
(in) " Başka Bir Vahşi Salınımdan Sonra Wall Street'te VIX Arma Konuşması Patladı " , Bloomberg.com ,19 Nisan 2018( çevrimiçi okuyun , 20 Haziran 2018'de danışıldı ).
https://www.ft.com/content/f1497c62-4318-11e8-93cf-67ac3a6482fd .
(en-US) " VIX'teki tuhaf artış manipülasyon tartışmasını uyandırıyor " , Financial Review ,19 Nisan 2018( çevrimiçi okuyun , 20 Haziran 2018'de danışıldı ).

Ayrıca görün

İlgili Makaleler

Uçuculuk
NASDAQ borsasına dayalı oynaklık göstergesi olan VXN
Dow Jones endeksine dayalı oynaklık göstergesi olan VXD
VCAC , CAC 40 endeksine dayalı oynaklık göstergesi