piyasa operatörü

piyasa operatörü Bilgi kutusundaki görüntü. 2008 yılında bir eylem operatörü . Sunum
unvan Pazar operatörü veya finansal operatör veya tüccar veya forex trader işlem içinde para
sektör Borsa , banka , sigorta acentesi, emlak
komşu esnaf Finansal Analist , Muhasebeci , Ekonomist , Satış
Yetenekler
İstenen yetenekler Matematik , İngilizce
Gerekli diplomalar Bak +4 ila 6.
İşlev
maaş 4000 € ile 6000 € arasında ikramiyesiz bir maaşla yeni başlayanlar.
kodlar
IDEO ( Fransa ) 10097
ROMA ( Fransa ) C1301

Daha yaygın olarak tüccar (veya para birimlerine müdahale ettiğinde forex tüccarı) olarak bilinen bir piyasa operatörü veya finansal operatör , finansal ürünlerin tüccarıdır. Bu çalışır düzenlenen veya reçetesiz pazarlarında .

Finansal operatörler genellikle ön büroda , bir yatırım bankasının veya bir varlık yönetim şirketinin ticaret odasında toplanır .

Bazıları oda dışında ve çalışma saatleri dışında işlem yapma yetkisine sahiptir.

İnternet sosyal ticaret platformlarının yükselişi sayesinde , bireyler bağımsız operatörler olarak hareket edebilir ve profesyonellerinkine benzer koşullar altında piyasalara müdahale edebilir ve hatta fiyatları önemli ölçüde etkileyebilir.

Roller

Finansal operatör, riski en aza indirirken, alım satım veya borç alma ve borç verme aracılıklarından kazanç elde etmeye çalışır .

Amacı piyasada pozisyon alarak maruz kalınan bir riski yönetmektir . Operatörün işgal ettiği ofise bağlı olarak, pozisyon kendi inisiyatifiyle veya bir müşterinin inisiyatifiyle alınacak ve pozisyonun süresi az ya da çok uzun olacaktır.

Piyasa operatörleri, müşterilerle temas halinde olan ve satış operatörleri olarak adlandırılanlar dışında, genellikle finansal piyasanın segmentlerine göre uzmanlaşmıştır.

Örneğin, bir şirketin hisselerinin belirli bir miktarını satmak isteyen bir müşteri , borsa operatörüyle (bir satış operatörü aracılığıyla) iletişime geçer. Bağlı eğilimin bir pazarda ve likidite , operatör müşteriye bir fiyat verir ve bu fiyata hisselerini satın alır. Bu nedenle, bu hisseler üzerinde uzun bir pozisyon alır. Pozisyon alındıktan sonra, operatör söz konusu eylemin taşıdığı riski yönetmelidir. Elde tutulan menkul kıymetin fiyatında bir artış öngörüyorsa , bir çıkış noktası, bir sermaye kazancı elde etmek için menkul kıymetleri yeniden satacağı bir fiyat belirler . Bir düşüş öngörüyorsa, riskten kurtulmak için onları yeterince hızlı satmalıdır. Ancak, büyük bir pozisyonda çok hızlı bir şekilde gevşemek, menkul kıymetin fiyatının düşmesine neden olabilir. Bu nedenle operatör, menkul kıymetin likiditesinin bir analizinden sonra, satışını bir süreye yayılmış birkaç siparişe bölmeye yönlendirilebilir.

Tüccar birkaç gün boyunca pozisyonunu korursa, finanse edilmelidir. Taşıma maliyeti, taşıma süresi boyunca bankalararası piyasada zımnen ödünç alınan fonların faiziyle temsil edilen maliyet olarak adlandırılır . Dolayısıyla bu maliyet, operasyonlardan elde edilen kazançlar üzerinde ağırlık oluşturmaktadır.

Piyasa operatörleri genellikle finansal piyasanın segmentlerine göre uzmanlaşmıştır . Aslında, aynı yatırım bankası içinde , ticaret odası ofisler halinde düzenlenmiştir. Her ofisin kendi uzmanlığı vardır ( hisse senetleri , türevler , para birimleri vb.). Ayrıca her masada her operatörün farklı bir zaman ufku vardır (kısa vadeli, orta vadeli, uzun vadeli).

Pazar yerinde toptancı olarak hareket eden pazar yapıcı denir . İşlemleri standartlaştırılmış ve büyüktür. Banka ve piyasadaki tüm müdürler arasında arayüz görevi görür.

Bu meslek, işlerin bilgisayarlaşması ve otomasyonu ile 2010'lardan bu yana pozisyon sayısının azaldığını gördü . Goldman Sachs bankası 2000 yılında altı yüz hisse senedi piyasası operatörünü istihdam etti.şubat 2017 ; onların yerini iki yüz bilgisayar mühendisi aldı .

profiller

Ticaret dakikalık ( scalping ) pozisyon aldığını birkaç dakika veya saniye tutmaktır. Scalpers çabuk nedeniyle düşük fiyat farkının yararlanan piyasa fiyatından konumlarını gevşemeye çalışıyoruz. Günde birçok işlem yaparlar. Pozisyon boyutları, küçük değişikliklerden iyi gelir elde etmek için nispeten büyüktür. Genellikle bir "Dur" veya "Dur" emri oluşturarak, pozisyonunuza aykırı bir harekete yakalanmaktan nasıl kaçınacağınızı bilmelisiniz. Scalper'lar sayesinde diğer oyuncular her zaman bir muhatap bulur .

Günlük tüccarlar, bir seans sırasında genel fiyat dalgalanmalarını tahmin etmeye ve uygun gördükleri şekilde uzun veya kısa bir pozisyon almaya çalışırlar. Pozisyonların boyutu, scalpers'ınkinden daha büyüktür. Günlük tüccarlar bir seans sırasında farklı pozisyonlar alırlar, ancak ister kazansın ister kaybetsin, alım satım kapanmadan önce her zaman net pozisyonlarını iptal ederler. Seans tüccarının ufku gündür: günün sonunda karını veya zararını açıklayabilmeli ve ardından "açık" pozisyonlara, yani henüz çözülmemiş işlemlere sahip olmaktan kaçınmalıdır. ters yön. Bu durumda bu açık pozisyonları hazine dairesi ile finanse etmek gerekir; Bu finansmanın ticari kazançlardan düşülen maliyetine “taşıma maliyeti” denir .

Günlük tüccarlar birkaç gün içinde pozisyon alırlar. Seans taciri ve swing taciri arasında , günlük işlemci pozisyonları bir seanstan diğerine açık tutmayı kabul eder.

Salıncak tüccarlar haftalarca ağır mevkilere. Bu spekülatörler, sağlam bir mali taban sayesinde , kısa vadede, özellikle marj çağrılarını ödeyerek olumsuz dalgalanmaları (İngilizce, salıncaklar ) absorbe edebilir ve sonuna kadar pozisyon tutabilirler.

Kanadalı psikolog Robert Hare'ye göre , piyasa operatörlerinin %10'u psikopat olarak nitelendirilebilir  ; bu oran genel nüfusa göre 10 kat daha fazladır.

stratejiler

Farklı stratejiler, oldukça değişken risk/getiri oranları ile karakterize edilir. Farklı alternatif stratejilerin birçok sunumu vardır.

Erişim ve ücret

Yana 2008 finansal krizi ve yapılan bir tavsiye üzerine G20 Zirvesi'nde de Washington'da bu yıl, en gelişmiş piyasa faaliyetleri ile ülkelerin mevzuat veya tanıttığımız bankacılık düzenlemelerine tüccarlar için değişken tazminat politikasında yeni kısıtlamalar. Aşağıdaki ilkeler genellikle bulunur:

Fransa'da, 2010 yılında 8.200 tüccar sabit maaşlarına ek olarak yıllık ortalama 242.000 Euro ikramiye aldı.

Bununla birlikte, tazminat önemli ölçüde daha yüksek olabilir: örneğin, "Londra balinası" lakaplı Bruno Iksil'in toplam tazminatı, ABD Senatosu'nun raporuna göre 2010'da 7,32 milyon dolar ve 2011'de 6,76 milyon dolardı.

ABD Adalet Bakanlığı'na göre, bir Deutsche Bank tüccarı, bu bankaya 2,5 milyar dolar para cezası veren Libor oranı manipülasyon skandalına ABD adaleti tarafından dahil edilmeden önce 2008 yılında 136 milyon dolar ikramiye aldı.

Bilgi kaynağı

Piyasa işletmecisi, amaçlarına ulaşmak için doğru bilgiyi doğru zamanda kullanabilmelidir.

Bilgi, geleneksel medyaya (televizyon, gazeteler, vb.) ek olarak, ayrıca Reuters , Bloomberg , Dow Jones , Agence France-Presse gibi basın ajansları aracılığıyla özel terminaller aracılığıyla ulaşır . Bu şirketler, gezegende olup bitenler hakkında çoğunlukla metin biçiminde gerçek zamanlı gönderiler, analizler ve raporlar sağlar. Piyasa işletmecisi, dünyada gazetecinin kendisinden sonra bilgiyi alan ikinci kişidir.

Bu ajanslar da, ya stok ileterek piyasa verilerine erişim sağlamak değişimi vb tırnak, hacimleri, ya-sayacı üzerinde piyasa oyuncuları sorgulama ve bu bilgileri herkese göre.

Son olarak, analistler ve ekonomistler, piyasaların (arz, talep, olumlu veya olumsuz faktörler, az çok uzun vadeli gelişme beklentisi vb.) derinlemesine analizleri üzerinde çalışırlar.

Piyasa işletmecisi, ilgilendiği pazarla ilgili görünen şeyleri ondan türetmek için bu bilgileri sıralamalı ve derlemelidir. Kendi evrim öngörülerini geliştirmeye çalışacaktır. Yaratabileceği herhangi bir kazanç veya kayıptan yalnızca sorumlu olmaya devam eder.

Operasyonel modlar

Sistematik ticaret, uzun vadede test edilip değerlendirilebilmeleri için açık, matematiksel kurallara dayanır. Teknik analize dayalıdırlar . Tetikleyici olaylar alım veya satım sinyallerine yol açar. Piyasa eğilimine bağlı olarak, bazı yazılımlar, satın alma veya satma tetikleyicilerini en etkili kriterlerinize (şamdanlar, RSI, vb.) göre yapılandırmanıza olanak tanır.

Dünya borsalarında giderek daha fazla işlemin alım satım robotları aracılığıyla gerçekleştirildiğini belirtmekte fayda var. Bu uygulama, yüksek frekanslı ticaret ( HFT ), artık defterlerdeki ticaretin yarısından fazlasını temsil ediyor. İnsanlar için işin (emir saniyenin binde yürütülür) edemeyen bir işlem XXI inci  yüzyıl ağırlıklı yazılım için daha fazla yer verir ama "düzen" endeksler finans büyük isimler veriyor sonuçta . Bu ticaret sistemi bazen, 6 Mayıs 2010'da Wall Street'te Dow Jones'un birkaç dakika içinde -%2'den -%10'a düşmesine neden olan mikro çöküş sırasında olduğu gibi çok önemli işlev bozukluklarına yol açar .

Ünlü piyasa operatörleri

sinemada

Sinema, tüccarlardan birkaç kez ilham aldı ve onları birçok filmin ana karakterleri yaptı:

Bilgileri gösteren simge Aksi veya ayrıca belirtilmediği sürece, bu bölümde bahsedilen bilgiler IMDb veri tabanı tarafından teyit edilebilir .

Notlar ve referanslar

  1. CIDJ İşlemleri
  2. “  Video. Tetris ile açıklanan GameStop olayı  ” , Courrier International'da ,8 Şubat 2021( 8 Mart 2021'de erişildi )
  3. Étienne Combier, "  Tüccarların yerini robotlar aldığında  " , Les Échos'ta ,9 Şubat 2017( 19 Şubat 2017'de erişildi ) .
  4. Tüccar, anormal derecede yüksek oranda psikopat yoğunlaşan bu meslek , atlantico.fr , 9 Mart 2012.
  5. “  Nicole el Karoui, piyasalar size teşekkür ediyor!  » , Agefi Üzerine ,3 Ocak 2008( 15 Mart 2013'te erişildi )
  6. "  tazminat riskini göz önüne Yönetmeliği 97-02, Başlık IV, Bölüm VI  " , üzerinde web Fransa'nın Bankası (üzerinde erişilen 1 st Nisan 2010'da ) , s.  23
  7. "  FINMA ücret sistemlerine ilişkin genelgesini yayınlar  " , İsviçre Federal Finansal Piyasaları Denetleme Kurumu'nun ( FINMA ) internet sitesinde ,11 Kasım 2009(üzerinde erişilen 1 st 2010 Nisan )
  8. "  CSS Genelgesi 10/437" Finans sektöründe ücretlendirme politikalarına ilişkin kılavuz ilkeler  " , Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Lüksemburg ) web sitesinde ,1 st Şubat 2010(üzerinde erişilen 1 st 2010 Nisan )
  9. "  Fransız bankaları olarak, 8200 tüccarlar 242.000 avroluk ortalama ikramiye kazandı"  " üzerine, La Tribune , 1 st 17/01/2011 (erişilen 8 Ekim 2011 tarihinde )
  10. ABD Senatosu raporun "JPMorgan Chase BALİNA İŞLERDE: TÜREV BİR VAKA TARİHÇESİ RİSKLER ve suistimaller" Daimi Alt Komitesi ile bağlantılı olarak yayınlanan, ÇOĞUNLUK VE AZINLIK KADRO RAPOR, Daimi Alt Komitesi ÜZERİNE ARAŞTIRMALAR, AMERİKA BİRLEŞİK DEVLETLERİ SENATOSU, 2013 BAŞLIKLARI ARAŞTIRMA 2013 ARAŞTIRMALAR " Arşivlenmiş kopya" ( İnternet Arşivinde 31 Ekim 2013 tarihli sürüm ) , s.  58 .
  11. "  Bu Deutsche Bank'ın En Utanç iletilerden bazıları arkasında Tüccar mı  " üzerine Bloomberg Gavin Finch, Suzi Yüzük ve Greg Farrell , 1 st 2015/04/25
  12. Senato raporu "JPMorgan Chase BALİNA İŞLERDE: TÜREV BİR VAKA TARİHÇESİ RİSKLER VE kötüye" 15 Mart Daimi Alt Komitesi ARAŞTIRMA İLE BİRLİKTE RELEASED ÇOĞUNLUK VE AZINLIK KADRO RAPOR, Daimi Alt Komitesi ÜZERİNE ARAŞTIRMALAR, AMERİKA BİRLEŞİK DEVLETLERİ SENATOSU, 2013 İŞİTME "Kopyala arşivlendi ” ( İnternet Arşivinde 31 Ekim 2013 sürümü ) .
  13. https://www.bloomberg.com/news/articles/2015-08-03/former-libor-ringmaster-hayes-guilty-of-manipulated-rates , Eski Libor 'Ringmaster' Hayes, Libor Arma için 14 Yıl Aldı, Gavin Finch ve Liam Vaughan, Bloomberg, 3 Ağustos 2015
  14. Éric Neuhoff, “Sinemada, izleyici à la cote”, Le Figaro'da , Kültür eki, 18 Kasım 2013 Pazartesi, sayfa 36.

Şuna da bakın:

İlgili Makaleler

Dış bağlantı

bibliyografya